本交易日关注欧洲央行利率决议和美国首次申请失业救济金的变化。
基本面主要利多
【IMF第一副总裁戈皮纳特表示，美国通货膨胀预期有脱锚的风险
国际货币基金组织(IMF)第一副总裁戈皮纳特(Gita Gopinath)周三表示，根据目前的预测，美国的通货膨胀率可能长期保持在美联储的目标之上，该国的通货膨胀预期锚 ”的风险。
她在《金融时报》主办的一项在线活动中表示，根据目前对利率路径的预测，通胀率将很长一段时间 保持在美联储2%以上的目标。这是一个我们不习惯的环境，我们可能会看到通胀预期脱锚的风险。
她提到了一个 极其狭窄的路径将缓解货物和劳动力市场的紧缩，而不会过度提高利率。然而，她表示，总的来说，风险偏差将需要更大的加息可能性。
美国财政部长耶伦周三在另一个场合表示，目前8%的年通胀率对美国来说是“不可接受的”，2%是一个“合适的目标”。
尽管通货膨胀压力也会增加美联储对激进加息的预期，但黄金一直被视为抵御通货膨胀的工具，当通货膨胀预期升温时，黄金的吸引力也会增加。
【俄罗斯军队将乌军逼回北顿涅茨克郊区，战局再次逆转】
乌克兰卢甘斯克州州长表示，面对俄罗斯军队的猛烈攻击，乌克兰军队周三撤退到东部城市北顿涅茨克郊区，俄乌战争中最血腥的战斗局面再次转向。
最近几周，俄罗斯一直专注于这个小工业城市的军队和火力。乌克兰发誓要在那里尽可能地战斗，说这可能会影响整个战争过程。
卢甘斯克州州长在上周意外宣布反击后Serhiy Gaidai周三，该市大部分地区再次落入俄罗斯人手中。
"...我们的(部队)现在只控制了城市的郊区。但战斗还在继续，Gaidai告诉媒体RBC-Ukraine。
乌克兰国防部表示，在北顿涅茨克的一些地方，俄罗斯的装备是乌克兰的10倍。乌克兰希望西方盟友加快武器交付，警告俄罗斯可能突破东部防线。
乌克兰总统泽连斯基在讲话中说：我们正在保卫我们的位置，给敌人造成重大损失。这是一场非常激烈和困难的战斗，也许是这场战争中最困难的战斗之一。（在）许多方面，顿巴斯的命运决定在那里。
乌克兰是世界上最大的粮食出口国之一，西方国家指责俄罗斯通过封锁乌克兰的黑海和亚速海港带来全球饥荒的风险。莫斯科说，西方的制裁是粮食短缺的原因。
土耳其一直在努力促成谈判，以开放乌克兰的黑海港口。该国外交部长Mevlut Cavusoglu接待俄罗斯外交部长拉夫罗夫(Sergei Lavrov)，并表示，通过进一步谈判，有可能达成联合国支持的港口协议。
拉夫罗夫说，乌克兰的港口可以开放，但乌克兰必须首先排除那里的水雷。乌克兰认为俄罗斯的保证是空谈，俄罗斯对农田和农业设施的攻击加剧了危机。
克里姆林宫早些时候援引俄罗斯总统普京的话说，为了进入市场，西方必须解除制裁。
俄罗斯在乌克兰南部扎波罗热地区成立的俄罗斯行政机构表示，计划在今年晚些时候加入俄罗斯进行全民公投。俄罗斯安排的官员也宣布了西部赫尔松州的类似计划。这进一步提高了解决粮食出口问题的难度。
诺贝尔奖得主罗伯特·席勒：预言的自我实现可能会导致美国经济衰退
罗伯特，诺贝尔经济学奖得主·席勒认为，由于投资者、企业和消费者越来越担心经济低迷，预测自我实现在一定程度上使美国经济极有可能衰退。这种恐惧可能会导致现实。
随着通货膨胀的加速和美联储遏制通货膨胀的加剧，人们对经济可能萎缩的担忧已经升温。一些企业高管敲响了警钟，股价大幅下跌。越来越多的美国人表示，经济正朝着错误的方向发展。所有这些都可能导致消费者和企业更加谨慎，埋下经济衰退的种子。
席勒认为，未来两年经济衰退的可能性是50%，远高于正常水平。
席勒在接受电话采访时表示，叙事的一个重要组成部分是围绕美联储加息和未来采取更多行动。
美联储主席杰罗姆普遍预测·鲍威尔和他的同事将在下周的会议上提高利率.5个百分点。他们还将发布对经济和利率的最新预测。
席勒表示，利率上升的前景最初可能会导致购房热潮，买家会试图在利率进一步上升之前锁定抵押贷款利率，然而随着房地产市场崩溃，可能会勾起人们对上次发生这种情况时的记忆。“我们处于房地产泡沫的观点还没有被广泛讨论，”这位诺贝尔经济学奖得主说。 但它正在开始回归。
席勒还表示，美国人更有可能受疫情的创伤后应激障碍，美国人更有可能实现经济衰退预测的自我实现。在美国，有100多万人死于新冠肺炎疫情。
席勒说，社会极度两极分化，相互对立的政治阵营越来越把另一个阵营视为恶魔，增加了恐惧驱动现实的风险。
美国总统拜登所在民主党的政治战略家抱怨说，由于就业市场强劲，他们过于担心经济。一些经济学家认为，美国就业市场正处于历史上最紧张的时期。但席勒表示，通胀上升对美国人的心理影响大于劳动力市场。
他说：通货膨胀影响所有人。 每次他们去商店，他们都会感到通货膨胀，这让他们很生气。
OANDA资深分析师Edward Moya提到风险胃口收敛，黄金从避险需求中受益，反映投资者对经济增长前景的担忧。
【美国三大股指收低】
美国股市周三收盘走低，美国债券收益率突破了心理意义重大的3%大关，油价暴涨，引发了对通胀和利率前景的担忧。
市场普跌， 标普500该指数跌幅超过1%，结束了连续两天的上涨。
英特尔急挫5.花旗银行在一周内第二次降低了对芯片制造商的预测，造成了最大的拖累。花旗指出，由于个人电脑需求不确定，预该公司可能会发布预警，预计第二季度利润将低于预期。其他芯片股也下跌。
布伦特原油每桶123美元，创下13周新高。道琼斯运输指数下跌3.8%，明显跑输其他指数。 标普500能源股是唯一收涨的板块。
10年期美国债券收益率上升超过3%，这可能是我们今天看到股市下跌的部分原因。Dakota Wealth高级投资组合经理Robert Pavlik这一点引起了人们的关注，因为它代表了利率的上升，也反映了通货膨胀和市场波动。"
美国10年期国债出售的10年期国债需求不温不火之前，美国10年期国债收益率上升。收益率上升往往是股市的负面因素。
截至收盘， 道琼斯工业指数下跌269.24点，或0.81%，至32910.9点； 标普500指数下跌44.91点，或1.08%，至4115.77点，纳斯达克指数下跌88点.96点，或0.73%，至12086.27。
基本面主要是坏的
【前澳大利亚央行行长表示，通货膨胀下降不到2%，预计利率将大幅上升
前澳大利亚央行行长Ian Macfarlane澳大利亚的通胀率和利率可能会大幅上升。
周三在摩根士丹利的一次活动中，如果通胀下降到2%，我会感到惊讶，Macfarlane回答价格涨幅是否会回到澳大利亚央行2-3%目标的问题。 “3、4或5%的可能性更高。显然，央行利率将不得不大幅提高。”
1996-2006年担任澳大利亚央行行长Macfarlane央行周二将现金利率提高50个基点至0.85%，加息幅度是预期的两倍，这是正确的。这是自2000年以来最大的加息幅度，澳大利亚今年至少加入了包括美国在内的50多个货币当局.加息行列5个百分点。
澳大利亚国库部秘书Steven Kennedy周三还表示，该国的通胀率可能超过6%，甚至可能远高于，并在今年剩下的时间内保持下去。
Kennedy据说，东海岸电力批发价格最近大幅上涨，反映了国内因素的影响，如全球电力煤炭和天然气价格上涨、发电能力下降和需求上升。
【欧洲央行将开启新的货币政策时代，预计将走上加息之路，应对高通胀】
本周，欧洲央行将开启一个新的货币政策时代，将政策重点转向应对通胀失控的威胁。
基于新的预期和创纪录的价格上涨，克里斯蒂娜行长·拉加德和她的同事将结束数万亿欧元的资产购买计划，为退出八年负利率铺平道路。
消费价格的飙升已经达到了目标水平的2%以上的四倍，这足以让人警惕，短期内展望更远的未来也将支持这种转变。他们的预测可能表明，通胀率在2024年底前不会再下降到目标水平以下。
这些新的季度数字将首次充分反映俄罗斯和乌克兰战争的影响。无论战争何时结束，战争都将对能源和食品成本产生持久的影响。新的现实将表明，欧洲央行的加息条件最终将满足——加入美联储和其他央行的加息队列。
有了这样的预测，他们可以证明退出刺激措施的三个条件已经满足，J Safra Sarasin的经济学家Karsten Junius他们真的可以关闭旧篇章，面对新的挑战。
这些挑战与疫情爆发前的情况形成鲜明对比。当时，欧洲央行正在与远低于目标的疲软通胀率作战。
情境的变化非常戏剧性。在能源成本和物流混乱的影响下，通货膨胀率目前超过8%。拉加德说，即使这些问题得到解决，过去十年通货膨胀的缓慢动态也不太可能重现。
接受彭博社调查的经济学家预计，2024年通胀率预计为2%。这将满足欧洲央行设定的条件，即价格上涨不仅应在短时间内加速，而且应在中期保持高位。
最终结果将是7月份净购买债券逐渐结束后的第一次加息。至于加息幅度，这将是管理委员会激烈辩论的话题，一些成员主张加息50个基点。
大多数经济学家预计下个月和9月只有25个基点。然而，美国银行上周调整了预期，预计将在7月和9月各加息50个基点。
拉加德之前将俄罗斯入侵乌克兰描述为一个关键时刻，可能被证明是高度全球化的转折点，并加速绿色转型——这两者都意味着更持久的通胀压力。她概述了10月前走出负利率，回归更正常政策组合的前景。
欧盟统计局周三表示，尽管受到乌克兰战争的影响，但欧元区今年第一季度的经济增长率远高于前三个月，并显著提高了其以往的估值。
欧洲央行预计周四将采取鹰派立场，7月开始加息，交易员将在9月前消化75个加息基点。
多头希望看到50个基点(基点加息)，他们可能会得到25个基点。Oanda高级市场分析师驻纽约Edward Moya人们的期望是，全球债券收益率水平，特别是整个欧洲，可能有更多的上升空间，这就是为什么你现在看到一些好的趋势，最终市场将锁定在拉加德（欧洲央行行长）在新闻发布会上的信息。
【美国国债收益率再次上升3%以上，美元温和上升】
美国公债收益率周三上升，财政部10年期公债需求不温不火，投资者正在等待周五预期的通胀数据。
政府以3.030%的投标利率出售了330亿美元的10年期公债，比售前二级市场的收益率高出约一个基点。投标倍数为2.是11月以来的最低值。
FHN Financial利率策略师Jim Vogel在一份报告中，市场对标准销售明显缺乏热情。
当财政部周二出售440亿美元的三年期债券时，也会出现疲软的需求，周四将出售190亿美元的三年期债券。
截至周三收盘，10年期美债收益率已上升6个基点至3个基点.029%。两年期公债收益率上涨4个基点，至2.774%。
周三早些时候，欧元区国内生产总值上升(GDP)超出预期，增加了对欧洲央行更鹰派的押注。
由于全球央行在收紧货币政策方面变得更加强硬，试图遏制通胀飙升，国债收益率上升，增加了持有黄金的机会成本。
提供进一步通胀线索的下一个重要数据将是周五的消费者价格数据(CPI)，预计该数据将显示，5月份的价格压力仍在上升，但消除食品和能源成分波动较大的核心消费者的价格可能会同比下降。
富国银行利率策略师Zachary Griffiths就国债收益率而言，这将取决于欧洲央行的基调，然后是美国周五CPI
据路透社调查的经济学家估计，美国核心消费者价格指数(CORE CPI)预计同比将增长5.9%，4月份同比增长6%.2%。
预计美联储将在下周的6月会议上加息50个基点，并在7月份再次加息2码，9月份可能会采取类似规模的行动。
然而，分析师们正在争论美联储是否会在7月以后转向不太积极的立场，如果经济有减弱的迹象，通胀有所缓解。
美元指数周三上涨0.2%，至102.由于美国股市下跌，美元的避险吸引力在55附近扭转了早期的下跌趋势。
Wilshire Phoenix共同创始人William Cai表示，抑制金价的因素虽然很多，但金价仍表现稳定。即将登场的通胀报告，可能影响美元、美股和黄金的走向。黄金和美元、美国国债一同角逐资金避风港的地位。
总的来说，在美国CPI数据公布前，市场观望情绪强烈。虽然地理形势和经济衰退的担忧支撑了金价，但美国债券收益率的上升和全球央行的加息前景仍然很高。美元也有波动性上升的趋势，短期金价略有波动性下降。
High Ridge Futures金属交易主管David Meger我们在黄金市场看到了这种推拉心态...目前的焦点将是周五CPI数据显示，事实上，通货膨胀是开始下降，还是继续比预期更热，黄金面临美联储的阻力，美联储现在似乎致力于打击飙升的通货膨胀。
北京时间10:18， 现货黄金现报1851.60美元/盎司。
