证券市场：星期一考核行情要求及交易策略

2021年7月19日星期一考核行情要求及交易策略

二月份，从年内高点（也是近30个月的高点）3731点下来，14个交易日后的三月初，就见到了回调的低点，3328点。自此之后，也没再创新低，更没再创新高。行情回到了内卷化的“死牛皮”当中。

从日线图上看，涨一涨，就像要往上启动，跌一跌，就像要做头。这种感觉去年七月“疯快牛”之后，也有过。上次是走了一波“跨年牛”，这回呢？还需要观察。

但不管怎么走，只要不是走出我等待的黄、红、蓝、绿四种趋势性走势，我就不“会”做。

在见面会上，我解释了这个“会”的双重含义。一个是会发生的会，一个是会处理的会。

不才刘某浪迹股海半生，吃的就是K线图上趋势性行情的饭，不是这样的行情，我没学会怎么处，既然这样，怎么会开仓呢？

2440点上涨以来，这两年的多头一直不强。我猜，如果涨完了开始跌，那下跌的力度应该比上涨的力度强。

现在，又到了30个月的周期律的时间窗口，所以，我愿意继续做空试探。

上周，刘子股斋旗下基金（以下简称“本基金”）净值还是回落的，但尚可接受。

回顾一下这半年的交易。

先是从去年开始空仓到今年三月初，看到行情跳水，于是重新开空。

开空后获利，获利后，增仓，增仓后就不再获利。也就是说，净值开始震荡，并回落。

回落时又减仓，空仓，“躲闪”多头的伤害。

当然，就这么点儿上涨真不好意思叫“伤害”，但毕竟净值的变化与我预期是相反的。

前些天的回落，净值反弹了十几天。这是三月来净值上涨最久的一次。

于是，空仓等待，锁定净值回升成绩。

空了一段时间，指数也没涨起来太多。于是，决定赌一把。

赌行情马上就跌，或者涨也是最后一冲。

这不一周过去了，目前看是没马上跌，但是不是最后一冲？跌下来才知道。

可以知道的是，也是在开仓前就知道的是，净值的回撤不会吃掉前面十几天的反弹成绩。

何以故？因为仓位小呀！

如果这还把那十几天的空间吃光了，说明行情涨的忒厉害了，是不是最后一冲都不一定了，没准该考虑空翻多了。

这是总结，下面是展望，也可以说是预案。

行文至此，我真不知道会写出个什么结果。真的！因为这是我笔思的过程展示。每每如是。

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

星期一考核行情要求及交易策略如下：

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨幅大于9.9%的个股大于200家，其中涨停家数占比越大代表多头越强，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量，日内上涨推动浪特征明显，日线有启动新上涨子浪特征。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，理解为最后一冲，还是大概率的可能。

“蓝浪”的路径，是我认为最有利于中国股市长远发展的。短期如果没涨完，那就再来一波，创不创新高都不太要紧，反正是BB-C-5的最后一个子浪。波浪理论教条里面有，五浪是可以失败的，也就是说可以不创新高的。

说来也有意思，行情的起点一定不能被破，也就是说二浪不能破一浪起点。但行情终点可以不再创新高，比如五浪失败或C浪不破A浪终点。这也有些“双标”吧？

此前，很多初学波浪理论的股民问过我，“二浪能不能破一浪起点”的问题，我都斩钉截铁的说“不可以，否则就不能算一个上涨过程的开始了”。

如今的我，年龄没超艾略特当年，但在波浪理论实践上，已经超过艾略特了。所以，我觉的可以对有些定义可以做些突破了。

比如这波行情的起点，是2440点对吧？但是，实际上完成最后一次恐慌性下跌，让空头能量耗竭的，是下跌到2449的那一波。2449为起点的上涨力度很大，可以当作启动行情的起点。

波浪理论是研究行情“转向——持续——转向”的过程，并用数字和字母来描述出来。不是规定行情的走法儿，指挥行情按波浪理论的规矩来。这点逻辑要搞清楚。

扯远了，拉回来。

这次冲高，可以创新高也可以不创新高，反正都是最后一冲。重点是这个。

当然，也不能完全否定继续上涨且大涨的可能。

否定了任何一冲可能，都不是刘子股斋的思路。算无遗策才是刘子股斋的思路。只允许有没走出来的浪形，不允许有没想到的浪形。

但如果是这样的上涨，需要看到足够的证据。而且，上涨的过程中，也会有牛回头来确认，确认这上涨不是“疯快牛”。

如果还是“疯快牛”，那只不过是比较好的一种最后一冲。

操作上：

本基金审仓期指空单，注意空头短多的必要性，但也要注意保护筹码。

上周完成了移仓IC，就是想继续赌中证500指数上方的空间不会巨大，中短期有下跌重合浪。

如图所示，涨了这么久，也该休息一下了。关键是这个“休息”过程，会不会就是我“盼望”已久的价值回归？

我和中国的401K一样是真真正正的价值投资者，如果让401K认为买入安全的位置，一定是一个类似于325点的百年难再见的低位。

我还真不敢想像，在16124点、26124点之上，让社保养老接盘。尽管一切都有可能，但我也不敢这样想像。所以，上证指数走“蓝浪”，中证500走上图中的“绿色2.C”浪，是最合适的。

IF和IH对应的沪深300和上证50指数，也有中短期的下跌重合浪。下一步增仓的目标，仍然可以是它们。

而且，近两周的表现，还真有些“八二”。也就是说，IC涨的不错，起码创新高了。而IF和IH还在下跌，IH已经创二月回落以来的新低了。

财不入急门，从容应对这波下跌重合浪。但如果再扭捏，就放弃。不可放弃的，是未来的上涨，是我等待十几年的“伟大复兴牛”。

现在，就该为这波行情选股了。在2015年那波行情到来之前，我早就选好了个股。所以，才有了那一波“奇迹”般的三倍收益。现在看是“奇迹”了，当年看不算啥。只不过，那些见过三倍以上，乃至十倍以上的股神神中神高手高高手，全在后来的股灾里，连利润带本金的全还回去。这就是风控的重要性。

故此，个股方面，暂不开仓，只可选股。

空仓者暂不开仓仍是上策。

真正的开仓机会，是行情已经确认了上面图中的“红浪”直接加速，在牛回头时买入。所以，为了这个，选股吧！

但目前马上介入，似乎有些操之过急了。

选股的思路可以追涨，但追涨时也要等待牛回头的低吸机会。

最好还是在目前正在赶底的优质品种上等机会，等待是一种美德。石门谷中值得等待的，前些天在群里提到过，别说完就忘。如果认为“说完次日就得是20CM的涨停”，不然就忘了。那真是该被开除的学员了。

如果看官想赌短线手气的，原则上不支持，但不敢反对。人各有志，同样，人各有福。希望你运气好！

只是有一点，计划亏损额占用量一定要少，算仓价千万要远些，再远些。半价和0元，都是可以考虑的算仓价。

其实，空仓选股是最好的状态。

持股者务必减仓，相机清仓。

这两年，逢高了结后悔的时候不多，只是那两次“疯快牛”。

因为每每到了按“老规矩”该加速上涨的时候，行情就见顶回落了。所以，才形成了这两年的内卷化行情。

有人叫“结构化牛市”，但我更看到了“结构化熊市”。

上周盘中解盘和最新的见面会里，我都说了赚钱是一个什么活儿？多从净值走势出发想交易的问题，别总看着K线上的绝招信号，那是忘了根本。

先是认为做股票傻子全行，后来赔了，知道有傻子不行高手才行的绝招，于是就全身心的研究起来了，这时候，你已经是忘了初衷的傻子了。

要不是因为好吃懒做可以炒股赚钱，当初谁愿意玩儿股票这东西？证明智商的方式很多，干吗在K线图里找证据？

比如刘子就喜欢用读书和思考的方式，在学员群里刷存在感。尤其是喜欢在这帮非富即贵的博士薄、硕士厚的面前，显得我又有学问，又善于思考，还有人生阅历，智商、情商双高。根本就用不着在股票上找理由，关键是也找不到。哈哈！

那么在当前内卷化行情中，持仓是不明智的。所以，回到简单粗暴的逻辑上来，有没有容易赚钱的机会？有就做，没有就不做，等待容易赚钱的机会就是了。

但别持股赔着钱等，所以，减仓、清仓吧！

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，这是“死牛皮”依旧。乐观些理解，这是“病慢牛”的步伐。

短期以震荡的方式，或者叫“死牛皮”的方式完成牛回头，也是“红浪”或“黄浪”的路径。

但这个调整，对短期来说不是做多的机会。

“蓝浪”的概率仍然很大，见前面的图《“蓝浪”——双回撤还有牛市前的最后一跌》。

操作上：

本基金审仓期指空单，持仓为主，相机增仓。

增仓品种可以是已经“蓄势待跌”的IC，也可以考虑IF和IH。参照“一”。

但也不急于求成，毕竟捕捉“伟大复兴牛”才是我们的最终目标。

遇到增仓空单机会，比如分钟图上的“逢高杀跌”形态，可以利用。但要慎重。说的好像有些矛盾而不可量化了。

是的，在试探性建仓，同时趋势性的下跌还没有证据确凿前，操作上是有些扭扭捏捏，或曰畏首畏尾。但趋势形成了，利润安全垫也就形成了，那时候，就容易了。就像2018年和此前的趋势性行情中一样。

个股方面，不可开仓。参照“一”。

空仓者暂不开仓为上。参照“一”。

持股者减仓，清仓。参照“一”。

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌幅大于9.9%的个股家数大于200家，其中跌停家数占比越大代表空头越强，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，日内下跌推动特征明显，日线有下跌趋势形成的特征。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，这是“蓝浪”下跌的趋势形成的证据。但说证据确凿，还为时尚早。

因为在多头完全放弃抵抗之前，还会有“恢复上涨”的试探。这些反弹全部宣告失败之后，才是痛痛快快的主跌浪到来的时候。

不过，也要注意，左右对称关系。左边是“病慢牛”、“死牛皮”、“疯快牛”，右边也不排除走“梯田式”下跌。

也就是说，在下跌趋势确立之后，杀跌也要慎重，高抛还是主要方式。

操作上：

本基金应当增仓期指空单。如果“二”时已经增仓，“三”时可以暂不增仓。但也没必要平仓空单变成短线，因为目前还是在建仓过程中。以交易头寸的手法，逐步沉淀跟势头寸。所以，如果赚了些小钱，也不必急于兑现。

增仓品种，参照“一”。

个股方面，不可开仓。

空仓者不可开仓。参照“一”。

持股者清仓为上。参照“一”。

舍不得，要舍。怕一卖就涨，可以少卖一单试试。一卖就涨，看看是不是真要涨？如果是启动了，那就把卖出的一小部分再买回来。

可是，如果一卖就跌，反弹都回不到卖出的价格呢？是不是也就有清仓的决心了？

真正的牛市还没来，但它一定会来。

牛市来的时候，有钱最重要！别到时候，全是满仓的套牢品种。按现在的持仓市值算，已经少了三分之一甚至于是一半。那就不如清仓之后，拿着当前市值的现金，再买当时的好股票了。

手中不涨的弱市股，是最容易让股民动感情的。套的时间越久，感情越深。断，舍，离，这时候也用的上。

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

本文摘自＝》2021-7-19星期一至2020-7-23星期五刘子盘中解盘

刘子股斋主人于刘子股斋

2021-7-1817:2:26星期日

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