欧洲央行决策者越来越相信，通胀率需要收紧货币条件才能恢复到目标的2%左右。英国强劲的经济数据显示，市场可能不需要进一步降低对英国央行加息的预期。
鲍威尔态度激进
美元指数下跌1.52%至102.922。美联储主席鲍威尔的激进态度给市场带来了相反的效果，过快的加息抑制了经济增长前景， 美元指数此前明显超买，技术需求回调。
鲍威尔周二（5月17日）在《华尔街日报》的一次活动中表示，美联储将继续推动收紧美国货币政策，直到通胀大幅下降，他说通胀飙升威胁到经济基础。中性利率可以确保经济活动既不受刺激也不受限制。
鲍威尔承认，控制通货膨胀可能会导致经济增长放缓，失业率上升将带来痛苦。他说，在没有全面下降的情况下，价格上涨有一个缓解方法。但鲍威尔强调，如果通货膨胀没有下降，美联储就不会在加息时退缩。
总统拜登提名的美联储监管副主席巴尔周三表示，通货膨胀过高影响了全国各地的社区。他将坚决致力于将通货膨胀降低到美联储2%，实现物价稳定。
美联储3月份开始加息落后于价格上涨，被迫加速加息忽略了可能对经济的潜在副作用，货币政策变化和通胀变化长期滞后，美国经济前景对美元不利，美国指数可能长期徘徊在105点以下。
欧银官员对弱势欧元说不
欧元兑美元上涨1.64%至1.0578。此前长期低迷的欧元区通胀目前已升至创纪录的7.4欧洲央行决策者越来越相信，通胀率需要收紧货币条件才能恢复到目标的2%左右。
欧洲央行决策者森特诺表示，在长期超低利率之后，欧洲央行的货币政策必须正常化，必须以可持续的方式提高欧洲央行的干预能力。
欧洲央行·德·加洛说：让我强调这一点：我们将仔细监测有效汇率的发展，作为输入通胀的重要驱动因素，欧元过弱将违反我们的价格稳定目标。
欧洲央行决策者诺特表示，欧洲央行不仅将在7月份加息25个基点，如果未来几个月的数据显示通胀进一步扩大，欧洲银行不应排除更大的加息。
荷兰国际集团经济学家表示：目前，欧洲央行将在7月21日会议上加息31/32个基点。在接下来的两个月里，从25个基点到50个基点之间有很大的反弹空间。由于外部环境的短期稳定，这将促进 欧元兑美元回到接下来的几天1.0650但我们认为这是熊市反弹。
但汇丰战略师预计明年 欧元兑美元汇率将跌至平价。他们说:增长大幅放缓，通胀大幅上升，使欧洲央行面临。G10
英国经济数据强劲
英镑兑美元上涨1.81%至1.2474，将记录2020年12月以来最大的单周涨幅。英国强劲的经济数据显示，市场可能不需要进一步降低对英国央行加息的预期。
本周的数据显示，2022年前三个月，英国失业率触及近48年低点；英国4月份通胀率飙升9%；4月份零售额意外增长。货币市场预计6月份英国央行会议将再次加息25个基点，年底前加息125个基点。
英国央行首席经济学家Huw Pill周五，英国央行表示，尽管通胀是由地缘政治冲突、能源价格飙升和英国央行无法控制的供应链瓶颈推动的，但需要进一步加息，以确保高通胀预期不会根深蒂固。
但需要注意的是，美联储仍然坚定地专注于对抗通货膨胀，这意味着其快速收紧政策仍处于自动运行状态，这比英国央行更强硬，表明英镑的上行空间有限，1.2500可能是重大阻力。
日元二连跌
美元兑日元下跌1.04%至127.91，连续第二周下跌。调查显示，60%以上的日本公司希望央行在本财年结束大规模货币宽松政策，约四分之一的公司呼吁央行现在采取行动。
日本央行不断向经济注入流动性，旨在刺激需求，但日本经济还没有达到新冠肺炎流行前的水平。在这种情况下，全球通胀压力的飙升可能会导致火上浇油。物价压力的急剧上升表明，日本家庭的实际收入必然会严重萎缩。
日本经济学家Tom Learmouth我们预计2022年日本预计2022年日本GDP增长将令人失望，因为通货膨胀的上升打击了家庭收入，并有迹象表明老年消费者仍然警惕新冠肺炎的风险。
商品货币国家必须大幅加息
美元兑加元下跌0.89%至1.2791，七周后第一次下跌。加拿大4月份的年度通胀上升速度快于预期。分析师警告说，二手车和汽油价格的飙升可能会推动这一趋势，并增加央行迅速收紧政策的压力。
BMO Economics首席经济学家Doug Porter通货膨胀正在蔓延得更广泛，显然有根深蒂固的风险。除非油价在未来几周和几个月大幅下跌，否则我们预计最糟糕的情况还没有到来。
澳元兑美元上涨1.77%至0.7060。由于公司雇佣了更多的全职员工，劳动力市场的紧缩将增加澳大利亚美联储进一步加息的压力，澳大利亚的失业率在4月份处于近50年来的最低水平。
根据本周发布的5月份会议纪要，澳大利亚联储不仅大幅加息，还强烈暗示6月份将再次加息。金融市场预计，利率将在年底前从现在开始0.35%提高到2.75%。
纽元兑美元上涨1.91%至0.6405。调查显示，新西兰联储将在5月25日的政策会议上提高政策利率0.5在连续两次政策会议上加息50个基点是前所未有的。
在通胀达到30年高位之后，新西兰联储需要进一步加息以控制通胀。但由于通胀和供应链中断预计不会很快缓解，新西兰联储须同时努力避免使经济陷入衰退。
