注意！这家公司应付商业承兑汇票增至56.04亿元，66亿预付款或有造假可能！

注意！这家公司应付商业承兑汇票增至56.04亿元，66亿预付款或有造假可能！

有这么一个“神秘组织”，以种地为生的农民加入之后，不用下地干活，收入就可以增加20%。这个“神秘组织”是上市公司金正大旗下的农业服务平台——“金丰公社”。

2017年7月，金正大成立了金丰公社。日前金正大发布的2019年半年报摘要中指出：社员加入金丰公社不仅可以享受总收益同比超出20%的好处，而且节省了社员几乎100%的劳作时间，不用下地干活的同时，收入还增加了。

今年上半年，金正大的2018年年报同样被深交所问询，接连被问询，反映出金正大财报中的重重迷雾。

净利“腰斩”，应收票据却上涨13倍

金正大生态工程集团股份有限公司成立于1998年，主营复合肥、缓控释肥、硝基肥等产品，公司复合肥产销量连续9年居国内首位，是我国化肥行业的龙头企业。2010年，公司在深圳证券交易所上市。

上市后，金正大的营收持续上升，2010年公司总营收为54.79亿，这一数字在2017年达到198.34亿，增长了262%，复合增长率高达37%。但到了2018年，公司营收大幅下滑了22%；今年上半年公司总营收为77.77亿，同比大跌43.52%。

从净利增长率可以看出，金正大的盈利能力从上市之初开始波动下滑，大幅下滑从2016年开始， 2019年上半年，净利润为4.29亿，同比暴跌48.76%，几乎腰斩。

值得关注的是——

在营收和净利都大幅下降的情况下，金正大的应收账款却大幅增长，非比寻常。

2019年上半年，金正大应收账款余额高达13.13亿元，较期初增长117.85%；应收票据余额高达5.27亿元，较期初增长1287.7%。

对此，深交所要求金正大结合报告期内行业情况、分产品销量、价格走势、毛利率、期间费用等的变化情况，说明公司报告期营业收入和净利润大幅下滑的原因，以及同期末应收账款和应收票据余额不断大幅增加的原因及合理性。

金正大的银行承兑汇票发生的剧烈变化同样令人不安。

半年报显示，报告期末金正大银行承兑汇票保证金为22.19亿元，较期初增加5.18亿元；而其年报中的应付商业承兑汇票更是从116万增加至56.04亿元，应付银行承兑汇票却从39.82亿元减少至582.15万元。

深交所要求其说明公司银行承兑保证金高企的原因，以及结算方式从银行承兑汇票为主变更为商业承兑汇票为主的原因，是否和公司银行承兑汇票保证金增加相矛盾。

66亿预付款无货物入库，或存在财务造假可能！

2018年财报，金正大被其审计师——大信会计师事务所出具了保留意见的审计报告。

该审计报告称，金正大以预付购货款的名义，与关联方诺贝丰公司发生大额资金往来，截止2018年底，预付款余额为37.13亿，但却未收到货物，大信会计师认为，其无法判断预付款的性质及可回收性。此外，该审计报告还称，金正大以前年度存在无实物流转的贸易性收入。对此，深交所下发问询函，要求公司说明相关预付款是否存在关联方资金占用的情况。

在针对2019年半年报的问询函中，深交所再次指出，2018年金正大以预付购货款的名义，与关联方诺贝丰发生大额资金往来，与日照昊农、临沂绿力等单位发生较大额资金往来，预付款项多数并无实际货物采购入库。而且金正大以前年度就存在无实物流转的贸易性收入。

对此，深交所要求金正大列表披露报告期末前五名预付款项的明细，在收到诺贝丰、日照昊农等单位货物后，报告期末预付款项仍大幅增加的原因及合理性，以及报告期末预付款项余额是否存在关联方款项、相关采购不采用现付的原因是否具有商业实质，是否和公司对原材料的实际需求相匹配。

半年报还显示，金正大2018年预付临沂绿力的2.1亿元款项报告期内已全部收回，深交所要求其说明上述预付款形成的过程、未按合同约定执行的原因及合理性，并说明供应商是否支付资金占用费或违约金。

第一大股东遭强制平仓

就在收到关注函同时，9月16日，公司发布了《实际控制人、管理层及核心员工增持公司股票计划期间届满暨实施结果的公告》。

公告显示，原本承诺增持不低于3亿元的金正大实际控制人、管理层及核心员工，到期后实际只完成增持1.94亿元。这其中，金正大董事长兼总经理、实际控制人万连步承诺增持2亿元，但最终仅完成1.39亿元增持。

2018年9月，金正大董事长兼实控人万连步等人称，基于对公司未来发展的信心和长期投资价值的认可，相信公司具有资本市场的长期投资价值，对公司股票进行增持。

有趣的是，虽然未能按照承诺完成增持，管理层却仍然表示长期看好公司发展。

然而事实是残酷的，从2018年9月11日公告增持，到2019年9月16日收盘，一年的时间里金正大股价下跌了39.55%。

此外，金正大的第一大股东——临沂金正大投资控股有限公司，似乎也陷入了资金紧张。

9月3日，金正大发布公告称临沂金正大投资控股有限公司因股票质押式回购业务违约，被动减持公司股份合计3283.55万股。占公司最新总股本的0.9992%，减持均价为2.91元/股至3.8元/股。不仅如此，万连步的股权质押比例也已超过九成。